Khi các công nghệ mô hình lớn lặp đi lặp lại nhanh chóng và các ứng dụng AI bùng nổ trong các ngành công nghiệp, sức mạnh tính toán đã trở thành "nguồn điện mới" của kỷ nguyên AI - nền tảng năng lượng cốt lõi cung cấp năng lượng cho Cách mạng công nghiệp lần thứ tư.
Chuỗi công nghiệp điện toán AI là một hệ sinh thái phức tạp bao gồm mọi thứ, từ ứng dụng của người dùng cuối đến các thành phần cốt lõi ngược dòng. Nhu cầu đang tăng theo cấp số nhân: vào năm 2026, nhu cầu điện toán AI toàn cầu dự kiến sẽ tăng hơn 400% so với cùng kỳ năm trước, để lại khoảng cách cung-cầu gần 46%.
Bắt đầu từ các ứng dụng của người dùng cuối, chúng tôi thực hiện phương pháp tiếp cận từ trên xuống để lập bản đồ chuỗi giá trị sức mạnh điện toán AI hoàn chỉnh. Điều này bao gồm các ứng dụng phần mềm đầu cuối, phần cứng đầu cuối, hoạt động điện toán, trung tâm dữ liệu AI (AIDC), máy chủ AI, giải pháp kết nối và chip lõi ngược dòng. Chúng tôi chia nhỏ các thiết bị chính và các thành phần cốt lõi ở mỗi liên kết, phân tích các rào cản kỹ thuật và phân bổ giá trị trên toàn chuỗi, đồng thời cung cấp cái nhìn toàn cảnh để giúp hiểu logic cơ bản của ngành điện toán AI.
Ai đang xây dựng nền tảng vật lý cho sức mạnh tính toán AI?
Kể từ năm 2025, sự bùng nổ về nhu cầu điện toán AI đã tạo ra sự phục hồi mạnh mẽ trong lĩnh vực điện tử chính xác. Theo Hiệp hội Công nghiệp Bán dẫn (SIA), doanh số bán dẫn toàn cầu đạt 791,7 tỷ USD vào năm 2025, mức cao kỷ lục với mức tăng trưởng 25,6%-so-năm; doanh số bán chip nhớ tăng 34,8%. Một số nhà sản xuất đầu nối lớn đã chứng kiến-quy mô thị trường đầu nối tốc độ cao tăng hơn 180% so với cùng kỳ năm ngoái, với các đơn đặt hàng được đặt qua Q4 2026. các gã khổng lồ về điện tử chính xác đang hoạt động với mức sử dụng gần 100% công suất, trong khi các nhà cung cấp thiết bị bán dẫn, tấm silicon và bao bì đã được đặt kín. Nguồn cung GPU vẫn còn thiếu, trong khi PCB, lá đồng và đầu nối tốc độ cao-cao cấp đang tăng cả về số lượng lẫn giá cả. Khả năng sinh lời trên toàn chuỗi cung ứng đang phục hồi và ngành điện tử chính xác đang bước vào thời kỳ hoàng kim của sự phát triển{17}theo hướng AI.
Về mặt công nghệ, ngành đang hướng tới sự tích hợp cao hơn, mật độ cao hơn, độ tin cậy cao hơn và tổn thất thấp hơn. Từ điện thoại thông minh và bao bì bán dẫn cho đến giao tiếp AI, không gian bên trong thiết bị đang bị nén đến mức cực độ, tốc độ truyền tín hiệu đang phá vỡ các kỷ lục mới và các thách thức về tiêu thụ điện năng/tản nhiệt ngày càng gia tăng. Là vật liệu nền tảng cốt lõi cho linh kiện điện tử, hiệu suất của hợp kim đồng hiện trực tiếp quyết định khả năng cạnh tranh của sản phẩm cuối cùng. Các yêu cầu của ngành đối với hợp kim đồng đang chuyển từ "đủ" sang hiệu suất-cao, độ chính xác-cao và khả năng thích ứng cao.
Bạn có thể xem link sản phẩm của chúng tôi để biết thêm chi tiết:Lá đồng và lá mạ carbon cao cấp- được sử dụng cho sức mạnh tính toán AI
Ở ngã tư đường: Bốn xu hướng cơ bản xác định lại tiêu chuẩn vật chất
Sự chuyển đổi hiện nay của ngành điện tử chính xác xoay quanh bốn xu hướng chính, mỗi xu hướng đặt ra những yêu cầu nghiêm ngặt,{0}}không thể thương lượng đối với hợp kim đồng:
- Làm mỏng thiết bị và tích hợp cao hơn – Các thiết bị thông minh và cảm biến vi-đang trở nên cực kỳ-nhỏ gọn, thúc đẩy nhu cầu về các dải hợp kim đồng siêu mỏng (0,03mm trở xuống) với khả năng định hình uốn cong tuyệt vời và độ bền cao hơn để bù đắp cho độ dày giảm và khả năng phục hồi đàn hồi.
- Truyền tín hiệu tốc độ cao và tổn hao thấp – Khi 5G, thiết bị đầu cuối AI và gói bán dẫn bước vào kỷ nguyên dữ liệu tốc độ cao, mất tín hiệu và tốc độ truyền là những vấn đề quan trọng. Hợp kim đồng phải giảm trở kháng và suy giảm tín hiệu một cách hiệu quả để đảm bảo tính toàn vẹn dữ liệu tốc độ cao, lâu dài.
- Môi trường vận hành khắc nghiệt và độ tin cậy cao – Trong thiết bị điện tử ô tô, bộ điều khiển công nghiệp và các cài đặt tương tự, đầu nối phải chịu đựng chu kỳ nhiệt, độ ẩm cao, ăn mòn và giao phối/không giao phối lặp đi lặp lại. Điều này đòi hỏi khả năng chống giãn ứng suất vượt trội,-khả năng chống làm mềm ở nhiệt độ cao và khả năng chống ăn mòn để duy trì độ tin cậy tiếp xúc ổn định trong các điều kiện khắc nghiệt.
- Nâng cấp về mặt sản xuất chính xác – Các thiết bị đầu cuối của đầu nối đang chuyển sang-bước cực nhỏ và dung sai micro/nano. Dải hợp kim đồng phải đáp ứng các yêu cầu micron- hoặc thậm chí dưới-micron về độ nhám bề mặt, độ phẳng và dung sai kích thước, đồng thời mang lại hiệu suất dập, uốn và mạ tuyệt vời cho dây chuyền sản xuất thông minh, tự động.
Đánh giá ngành công nghiệp dải đồng
Vào năm 2025, ngành công nghiệp dải đồng toàn cầu cho thấy những xu hướng mới trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô đầy biến động. Trên toàn cầu, sức mạnh tính toán AI và việc xây dựng cơ sở hạ tầng liên quan đã làm tăng đáng kể kỳ vọng về nhu cầu đối với nhiều sản phẩm công nghiệp có chứa đồng-. Trí thông minh hiện thân và robot nắm giữ tiềm năng thị trường đáng kể. Quá trình điện khí hóa tái cấu trúc vẫn diễn ra mạnh mẽ, với việc nâng cấp lưới điện, năng lượng sạch và phương tiện sử dụng năng lượng mới đang trở thành lĩnh vực ứng dụng cốt lõi cho các sản phẩm dải đồng. Thị trường cơ sở hạ tầng và điện tử truyền thống vẫn ổn định, mang lại sự hỗ trợ vững chắc về khối lượng.
Về phía cầu trong nước, các ngành truyền thống đóng vai trò là chiếc neo ổn định. Tăng trưởng đầu tư vào lưới điện, tiêu thụ thiết bị gia dụng và sản xuất thông tin điện tử đã giữ cho hoạt động sản xuất và bán hàng ổn định trong các ứng dụng cốt lõi, bù đắp cho sự sụt giảm trong lĩnh vực bất động sản và ô tô truyền thống. Các ngành công nghiệp mới nổi đang thúc đẩy tăng trưởng, với nhu cầu ngày càng tăng về pin lithium, NEV, tế bào quang điện, lá đồng của pin và thanh cái PV. Các lĩnh vực biên giới đang mở rộng – ngành công nghiệp AI cốt lõi đã có giá trị vượt quá 1 nghìn tỷ RMB.
Xem xét các ứng dụng cụ thể, mức độ thâm nhập NEV cấp độ L2-ngày càng tăng và việc áp dụng nền tảng 800V đã thúc đẩy nhu cầu về hợp kim đồng ở các đầu nối-tốc độ cao và điện áp cao{6}}. Ngành công nghiệp bán dẫn của Trung Quốc đã thoát khỏi chu kỳ trước và bước vào giai đoạn tăng trưởng mới, tạo cơ hội cho việc đóng gói hoàn thiện và thúc đẩy nhu cầu về khung chì IC. Trong khi đó, sự phát triển nhanh chóng về AI và robot đã thúc đẩy nhu cầu về dải hợp kim làm từ đồng-cho đầu nối cáp đồng tốc độ cao, mở ra những con đường phát triển mới. Năm 2025, tổng sản lượng nguyên liệu đồng đã qua chế biến của Trung Quốc vẫn ổn định, thể hiện khả năng phục hồi của ngành trong môi trường kinh tế phức tạp.
Đổi mới công nghệ hợp kim đồng
Ngành công nghiệp điện tử đang hướng tới sự tích hợp cao hơn, mật độ cao hơn, độ tin cậy cao hơn và tổn thất thấp hơn, với những thách thức ngày càng tăng về nhiệt và điện. Là vật liệu cơ bản cốt lõi cho các linh kiện điện tử, hiệu suất của hợp kim đồng quyết định trực tiếp-khả năng cạnh tranh của sản phẩm cuối cùng. Yêu cầu của ngành đang nâng cấp theo hướng hiệu suất cao, độ chính xác cao và khả năng thích ứng cao.
Bốn xu hướng trên (làm mỏng thiết bị, truyền tốc độ cao,{0}}tốc độ cao, môi trường khắc nghiệt và sản xuất chính xác), mỗi xu hướng đều đặt ra những yêu cầu nghiêm ngặt mới đối với hợp kim đồng, như đã trình bày chi tiết trước đó.
Nhu cầu ngày càng tăng về-Dải hợp kim đồng cao cấp
Khoảng cách cung-cầu toàn cầu đối với tấm/dải đồng-cao cấp, lá đồng siêu mỏng-và hợp kim đồng đặc biệt tiếp tục gia tăng. Trong các lĩnh vực quan trọng như chất bán dẫn và thiết bị điện tử tiên tiến, tỷ lệ nội địa hóa của vật liệu đồng-cao cấp đang tăng đều đặn. Sự gia tăng trong xây dựng trung tâm dữ liệu AI (AIDC) đã thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ về nhu cầu đối với các dải đồng-có độ chính xác cao cấp. Kể từ năm 2026, nhu cầu về vật liệu đồng-cao cấp đã đạt đến mức trần công suất của các nhà chế biến đồng trong nước. Đằng sau nhu cầu này là sức hút mạnh mẽ từ các vật liệu lõi kết nối tốc độ cao được sử dụng trong máy chủ AI, trung tâm dữ liệu và các lĩnh vực liên quan. Tận dụng kiến thức chuyên môn kỹ thuật của mình, một số bộ xử lý đồng trong nước đã triển khai các giải pháp vật chất trên nhiều chuỗi điện toán AI, bao gồm các đầu nối tốc độ cao, tấm chắn giao tiếp, làm mát bằng chất lỏng và cung cấp/phân phối điện cho máy tính.
AI-Hỗ trợ R&D: Từ phòng thí nghiệm đến sản xuất nhanh hơn
Các ngành công nghiệp mới nổi là động lực cốt lõi của nhu cầu. Sự mở rộng nhanh chóng về AI, trung tâm dữ liệu và NEV đã dẫn đến nhu cầu về các sản phẩm đồng-cao cấp như dải và lá kim loại siêu mỏng-siêu mỏng tăng mạnh. Tồn kho đồng trong nước vẫn tương đối thấp, hỗ trợ giá đồng cao. Các dự báo của ngành dự đoán mức tiêu thụ đồng NEV của Trung Quốc sẽ đạt 1,84 triệu tấn vào năm 2026 và vượt 2 triệu tấn vào năm 2027. Mức tiêu thụ đồng của trung tâm dữ liệu toàn cầu dự kiến sẽ đạt 740.000 tấn vào năm 2026 và 1,3 triệu tấn vào năm 2028, với khoảng cách cung{14}}cầu dai dẳng.
Giữa thị trường mạnh mẽ này, các nhà chế biến đồng đang đẩy nhanh quá trình chuyển đổi và tiến lên thị trường cao cấp. Đối mặt với giá đồng cao và sự cạnh tranh gay gắt, các công ty đang tăng cường đầu tư vào R&D, tập trung vào các sản phẩm-có giá trị{2}}giá trị gia tăng cao như lá kim loại siêu mỏng-và hợp kim đặc biệt. Một số công ty trong nước đã giảm độ dày lá đồng từ 6μm xuống 3,5μm, cắt giảm mức sử dụng đồng trong pin từ 20–30%. Trong quý 1, sản lượng đồng tinh chế và sản phẩm đồng của Trung Quốc lần lượt tăng 9,3% và 4,0% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngành đồng đang chuyển từ mở rộng quy mô sang nâng cấp chất lượng và tỷ lệ nội địa hóa của các sản phẩm đồng{14}cao cấp đang được cải thiện đều đặn.
Hoạt động sản xuất toàn cầu đang tăng tốc theo hướng phát triển thông minh, xanh và cao cấp. Là công nghệ nền tảng để nâng cấp công nghiệp, tốc độ đổi mới vật liệu mới ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng cạnh tranh của nhiều ngành công nghiệp hạ nguồn. Thúc đẩy sự tích hợp giữa AI và khoa học vật liệu không chỉ là xu hướng kỹ thuật tất yếu mà còn là sự hỗ trợ quan trọng cho các chiến lược-theo định hướng đổi mới quốc gia và an ninh chuỗi cung ứng.
Hiệu ứng gợn sóng của nhu cầu mạnh mẽ đối với giá đồng
Nhu cầu mạnh mẽ cùng với những hạn chế về nguồn cung đã đẩy giá đồng lên cao. Tính đến 17:00 ngày 27 tháng 5, đồng LME được giao dịch ở mức 13.638 USD/tấn, gần mức cao gần đây. Trên thị trường nội địa, hợp đồng đồng chính Thượng Hải tăng từ 92.000 RMB/tấn vào cuối tháng 3 lên gần 105.000 RMB/tấn. Từ đầu năm đến nay, hợp đồng tương lai đồng 3 tháng của LME đã tăng gần 10%. Sự gián đoạn hoạt động ở các khu vực khai thác đồng lớn và hạn chế về nguồn cung lưu huỳnh do căng thẳng ở Trung Đông đã khiến nguồn cung tiếp tục thắt chặt và đẩy giá lên cao.
Các mỏ thượng nguồn đang hoạt động hết công suất. Tại mỏ đồng Dexing lớn ở Giang Tây, 5 máy xúc điện hoạt động 24/7, khai thác trung bình 130.000 tấn mỗi ngày. Ngay cả quặng cấp thấp cũng trở nên kinh tế hơn do giá đồng cao. Mỏ dự kiến khai thác hơn 16 triệu tấn trong năm nay, đồng thời đẩy mạnh thăm dò ở các khu vực xung quanh và phục hồi tài nguyên quặng thải. Trong quý 1, 16 công ty đồng -cổ phiếu A đã chứng kiến lợi nhuận ròng do công ty mẹ tăng 81,41% so với cùng kỳ năm trước, cải thiện đáng kể lợi nhuận của ngành.
Bạn có thể xem link sản phẩm của chúng tôi để biết thêm chi tiết:Dải hợp kim đồng cao cấp-
Hướng tới năm 2026, ngành đồng dải dự kiến sẽ duy trì sự phát triển ổn định. Khi các ngành công nghiệp mới nổi chiến lược tiếp tục phát triển và những thay đổi cơ cấu toàn cầu diễn ra, sự tăng trưởng của ngành bán dẫn mang lại không gian thị trường và cơ hội thay thế trong nước. Những kỳ vọng tích cực đối với NEV cấp L3-và vật liệu đầu nối tốc độ cao, cùng với việc tiếp tục mở rộng ngành AI, tất cả sẽ hỗ trợ nhu cầu mạnh mẽ cho các sản phẩm dải đồng.
Các sản phẩm đồng nguyên chất và dải hợp kim đồng{0}}cao dự kiến sẽ mở rộng ứng dụng trong các lĩnh vực có độ dẫn điện-cao. Dải và tấm hợp kim đồng hiệu suất cao-sẽ chiếm thị phần lớn hơn trong-các ứng dụng cao cấp như NEV, khung dây dẫn bán dẫn và-đầu nối tốc độ cao.
